在全球經(jīng)濟增速放緩、地緣沖突持續(xù)、新冠感染大流行的大背景下，2022年LNG海運市場表現(xiàn)強勁，全球LNG運輸市場運價一路狂飆，運力供應短缺，新船訂單突破歷史新高，浮式存儲和再氣化裝置（FSRU）產(chǎn)能極其緊張，LNG接收基礎設施快速擴張，預計2023年這一趨勢仍會持續(xù)。
 

　　海運量穩(wěn)定增長

　　2022年，LNG海運量達到8.99億立方米，增速達4.65%，總體保持穩(wěn)定增長。主要有兩方面因素：

　　溫室氣體減排政策持續(xù)刺激天然氣消費需求。《巴黎協(xié)定》生效后，2021年歐盟委員會公布旨在實現(xiàn)2030年55%減排目標的氣候立法提案。然而完全清潔的替代能源技術生產(chǎn)規(guī)模較小或者發(fā)展并不成熟，促使LNG成為短期內較為理想的過渡能源，催生LNG運力需求增加。

　　俄烏沖突迫使歐盟海運LNG需求激增。俄烏沖突后，歐洲對俄采取制裁措施，削減俄能源進口；外加俄向歐洲輸送天然氣的最大管道遭到破壞，約1670億立方米的管道氣運輸被迫改為水路或其他方式補充，雙重因素疊加，導致歐洲液化天然氣海運量需求猛增，2022年歐洲國家液化天然氣海運進口量總計增加60%以上，達到1.25億噸。短期內管道修復和俄歐貿(mào)易關系的恢復較為困難，液化天然氣海運量的增加在未來相當長的一段時間內將持續(xù)。

　　運價巨幅震蕩

　　截至2022年底，全球海上LNG船舶數(shù)量增至713艘，比上年增29艘；船隊運力為57.44萬載重噸，同比增加13.73%。

　　然而，“北溪1號”管道遭到破壞后，歐洲45%的天然氣管道運輸改為海運或用其他能源替代，海上LNG運輸需求大幅增加，導致LNG船租金瘋狂上漲。2022年11月，16萬立方米的LNG船即期租船費率到達全年最高，比2021年同期上漲118.3%，為42.63萬美元/天。

　　隨后，由于歐洲庫存飽和等因素導致LNG海運需求短期收縮，運價迅速回落，2022年12月底跌至16.3萬美元/天。

　　新船訂單創(chuàng)歷史新高

　　數(shù)據(jù)顯示，LNG新船訂單量自2019年以來一直維持在較高水平。2020年、2021年和2022年的新船訂單分別為54艘、85艘和170艘，其中14萬立方米以上的大型LNG船訂單分別為50艘、75艘和165艘。2022年LNG新船訂單量創(chuàng)歷史新高。

　　新船訂單創(chuàng)新高，中國LNG船生產(chǎn)線也快速增加。2022年之前，只有滬東中華具有大型LNG船生產(chǎn)線。但去年以來，截至2022年10月份，已有江南造船、大船重工、揚子江船業(yè)、招商工業(yè)先后拿到進軍大型LNG船建造市場通行證。2022年，中國造船廠共獲得51艘LNG船訂單，共計440萬修正總噸，價值約98億美元，全球占比超26.5%。其中滬東中華最多，獲得37艘訂單，大連造船廠和江南造船廠各獲6艘訂單，揚子江造船廠獲得2艘訂單。

　　歐盟再氣化能力快速提升

　　截至2022年11月，全球再氣化能力達到1010.4MTPA，同比增加3.6%。

　　全球LNG接收站主要建立在亞洲板塊，亞洲的再氣化能力達到564.6MTPA，同比增加0.86%；歐洲為185.4MTPA，同比增加3.4%。

　　受歐洲管道天然氣供應量急劇下降影響，歐洲各國加快安裝浮式存儲和再氣化裝置（FSRU）比陸上LNG進口終端建設更快。德國當前正在推進5個新的FSRU項目和兩個陸上LNG進口設施項目的建設，其中位于北海威廉港的首個海上接收站（FSRU）已于2022年11月建成；希臘計劃新建5個FSRU項目，目標是成為東南歐地區(qū)的天然氣供應中心。荷蘭、意大利、愛爾蘭、法國、芬蘭、愛沙尼亞、塞浦路斯和波蘭等國家均在計劃建設FSRU項目，大量的FSRU需求導致產(chǎn)能供應緊張，交貨期延長。

　　2023年市場需求旺盛

　　展望2023年，短期來看，國際經(jīng)貿(mào)環(huán)境依舊嚴峻，全球通脹率仍處于高位，美聯(lián)儲加息進程尚未結束，國際能源消費需求面臨較大下行壓力。加之俄烏沖突背景下，全球能源貿(mào)易發(fā)展態(tài)勢仍存在較大不確定性。但LNG海運取代了歐洲的管道氣運輸方式，短期內仍將面臨運力短缺的局面，疊加季節(jié)因素，筆者對2023年LNG運輸市場有如下預期：

　　LNG海運量仍將持續(xù)上升。俄烏沖突背景下，歐洲面臨的能源危機短期內難以改變，歐洲將會和除美國之外的更多天然氣出口國簽訂天然氣貿(mào)易協(xié)議，以穩(wěn)定能源供應。而絕大多數(shù)天然氣運輸將會采取海運，這將進一步催生LNG海運量?？死松A測，2023年世界海運液化天然氣貿(mào)易量將達到9.33億立方米。

　　LNG運價將在高位震蕩。歐洲天然氣價格受季節(jié)、庫存和資本因素影響較大。2022年底，因歐洲庫存飽和，預期庫存足夠歐洲過冬，天然氣價格出現(xiàn)大幅下跌。

　　2023年，隨著北半球天氣回暖，天然氣消費需求與冬季相比有所改善，但仍處于供不應求局面。下半年隨著庫存消耗和冬季來臨，天然氣消費和LNG運輸需求將會逐步增加。LNG運價也將隨之波動，呈現(xiàn)先抑后揚走勢，整體處于高位震蕩。

　　LNG新船訂單仍將保持旺盛勢頭。短期內，因歐洲的能源貿(mào)易格局，導致全球LNG運輸市場仍處于運力短缺階段，2023年LNG新船訂單將保持旺盛勢頭。

　　根據(jù)克拉克森預測，2023年將有54艘LNG船舶交付到LNG運輸市場，其中14萬立方米以上的船舶有43艘。2023年全球的LNG船訂單將達到83艘，繼2022年之后持續(xù)保持旺盛勢頭。