財(cái)富證券發(fā)布金卡智能的研報(bào)指出,NB-IoT智能燃?xì)獗碛型掷m(xù)放量。2018年公司確認(rèn)收入的物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗?39.9萬臺,同比增長48.45%,其中NB-IoT智能燃?xì)獗?3.8萬臺,國內(nèi)NB-IoT智能燃?xì)獗砉臼姓悸试?0%-80%左右。公司NB-IoT物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗碛?016年啟動試點(diǎn),2018年在廣州等部分中心城市規(guī)模化商用部署。隨著物聯(lián)網(wǎng)的逐步推進(jìn),對NB-IoT智能燃?xì)獗淼男枨罅繉@著增加。預(yù)計(jì)2019年公司NB-IoT智能燃?xì)獗沓鲐浟坑型_(dá)到100-200萬臺。
研報(bào)預(yù)計(jì)2019-2021年,公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤5.82億元、6.98億元和8.16億元,對應(yīng)EPS1.36、1.63和1.90元,對應(yīng)PE16、14和11倍。參考同行業(yè)估值水平,給予公司2019年底18-20倍PE。對應(yīng)合理區(qū)間為24.48~27.2元。首次覆蓋,給予“推薦”評級。