擬收購兩天然氣公司股權(quán)

據(jù)預(yù)案，大通集團(tuán)、李可珍、李朝波、陳蓉章與發(fā)行人簽署了參與認(rèn)購本次發(fā)行股份的附條件生效的股份認(rèn)購協(xié)議。其中，大通集團(tuán)認(rèn)購數(shù)量不低于本次發(fā)行股份總數(shù)的45%（含45%）；李可珍認(rèn)購數(shù)量為本次發(fā)行股份總數(shù)的15%；李朝波認(rèn)購數(shù)量為本次發(fā)行股份總數(shù)的13%；陳蓉章認(rèn)購數(shù)量為本次發(fā)行股份總數(shù)的15%；大通燃?xì)鈫T工持股計(jì)劃認(rèn)購數(shù)量不超過1000萬股；各發(fā)行對象認(rèn)購后，公司本次非公開發(fā)行股份仍有剩余的，剩余部分由大通集團(tuán)認(rèn)購。

同時(shí)，公司還與中航信托簽訂了附條件生效的《資產(chǎn)購買協(xié)議》，在扣除發(fā)行費(fèi)用后，大通燃?xì)夥枪_發(fā)行募集資金將用于收購中航信托持有的旌能天然氣88%股權(quán)、羅江天然氣88%股權(quán)。剩下的資金將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

上述兩天然氣公司皆位于四川德陽。其中，旌能天然氣2014年實(shí)現(xiàn)凈利潤3119.25萬元，評(píng)估機(jī)構(gòu)對其交易價(jià)格預(yù)估為45000萬元；羅江天然氣2014年則實(shí)現(xiàn)凈利潤748.76萬元，股權(quán)預(yù)估值為11500萬元。

值得關(guān)注的是，協(xié)議指出，如資產(chǎn)購買方完成《資產(chǎn)購買協(xié)議》相關(guān)約定的支付義務(wù)之時(shí)間在2015年7月8日前（含該日），則標(biāo)的資產(chǎn)購買價(jià)款為56500萬元；支付義務(wù)之時(shí)間在2015年7月9日至2015年9月8日（含該日）期間，則標(biāo)的資產(chǎn)購買價(jià)款調(diào)整為58900萬元；支付義務(wù)之時(shí)間在2015年9月9日至2015年11月8日（含該日）期間，則標(biāo)的資產(chǎn)購買價(jià)款調(diào)整為60100萬元；支付義務(wù)之時(shí)間晚于2015年11月9日（含該日），則標(biāo)的資產(chǎn)購買價(jià)款調(diào)整為61300萬元。

此次方案已經(jīng)獲得公司董事會(huì)通過，但還尚待公司股東大會(huì)批準(zhǔn)、中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

將增厚公司業(yè)績

公司的主營業(yè)務(wù)為商業(yè)零售和城市管道燃?xì)鈽I(yè)務(wù)，在本次發(fā)行完成后，公司將新增兩家城市管道燃?xì)鈽I(yè)務(wù)公司的控制權(quán)，將有利于公司逐步向城市管道燃?xì)忸I(lǐng)域的轉(zhuǎn)型并確立燃?xì)廨斉淦髽I(yè)的新定位。

公告稱，我國城市燃?xì)庑袠I(yè)正處于行業(yè)發(fā)展的成長期。由于天然氣清潔、高效的特征，在未來可預(yù)見的較長時(shí)間內(nèi)，城市燃?xì)庑袠I(yè)規(guī)模將不斷擴(kuò)大。因此，上市公司擬以市場需求為導(dǎo)向，向城市管道燃?xì)忸I(lǐng)域轉(zhuǎn)型，逐步確立燃?xì)夥咒N企業(yè)的新定位。交易前，公司通過子公司上饒燃?xì)夂痛筮B燃?xì)鈸碛薪魃橡埵兄行某菂^(qū)和大連瓦房店市的管道燃?xì)饨?jīng)營權(quán)。而此次交易完成后，公司將新增四川德陽高新區(qū)建成區(qū)及附近區(qū)域、德陽羅江縣萬安鎮(zhèn)、武漢黃石市陽新縣興國鎮(zhèn)等區(qū)域的管道燃?xì)饨?jīng)營權(quán)。本次交易有利于公司加快向城市管道燃?xì)忸I(lǐng)域的轉(zhuǎn)型速度，完善燃?xì)鈽I(yè)務(wù)布局。

同時(shí)，還將增強(qiáng)公司營業(yè)收入和營業(yè)利潤的穩(wěn)定性。據(jù)了解，城市管道燃?xì)庑袠I(yè)存在著天然的行業(yè)壁壘，在一定區(qū)域內(nèi)，先進(jìn)入者取得經(jīng)營資質(zhì)并完成管網(wǎng)建設(shè)后，后來者通常難以再進(jìn)入該區(qū)域進(jìn)行管道燃?xì)饨?jīng)營。因此，城市管道燃?xì)庑袠I(yè)具有經(jīng)營業(yè)績受市場競爭影響相對較小、營業(yè)收入和利潤相對穩(wěn)定的特點(diǎn)。此前公司已經(jīng)擁有的上饒燃?xì)夂痛筮B燃?xì)庠谧罱陮?shí)現(xiàn)的營業(yè)收入和利潤均呈現(xiàn)相對確定和穩(wěn)定的特征。因此，一旦收購成功，城市管道燃?xì)庑袠I(yè)板塊占公司資產(chǎn)比例和業(yè)務(wù)收入、利潤比例將大幅增加，公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更趨合理，有利于形成更為穩(wěn)定的盈利模式。來源：中證網(wǎng)